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Tema 429, Comerciantes de valores bursátiles

Tax Topic 429

Información para quienes presentan el Formulario 1040

Este tema tributario explica si una persona que compra y vende valores bursátiles califica como “operador de valores bursátiles” para propósitos de impuestos y cómo esos operadores tienen que declarar los ingresos y gastos resultantes del negocio de compraventa. A fin de comprender mejor las reglas especiales que aplican a los operadores de valores bursátiles, conviene analizar primero el significado de los términos: “valor bursátil”, “inversionista”, “corredor” y “operador”, así como la diferente manera en que estos declaran los ingresos y gastos relacionados con sus actividades de inversión. 

La Sección 1236 del Código de Impuestos Internos define “valor bursátil” como toda acción en una sociedad anónima, certificado de acciones o interés en una sociedad anónima, pagaré, bono, obligación sin garantía, o evidencia de endeudamiento, o toda evidencia de un interés o derecho a suscribir o comprar alguno de estos.

Inversionistas

Típicamente, los “inversionistas” compran y venden valores esperando tener ingresos de dividendos, intereses o apreciación de capital. Ellos los compran y venden y los retienen para inversión personal; no tienen establecido un negocio. La mayoría de los inversionistas son personas físicas. La venta de esos valores resulta en ganancias y pérdidas de capital que tienen que informarse en el Anexo D (Formulario 1040), Capital Gains and Losses (Ganancias y pérdidas de capital) y en el Formulario 8949, Sales and Other Dispositions of Capital Assets (Ventas y otras disposiciones de activos de capital), ambas en inglés, según corresponda. 

Los inversionistas están sujetos a las limitaciones en las pérdidas de capital que se describen en la sección 1211(b), además de la sección 1091, que trata las reglas de ventas ficticias. Los inversionistas por lo general pueden deducir los gastos de producir ingresos de inversiones tributables. Estos incluyen gastos de asesoría y consejo sobre inversiones, honorarios legales y contables, así como boletines sobre inversiones. Estos gastos se deducen en el Anexo A (Formulario 1040), Itemized Deductions (Deducciones detalladas), en inglés, como deducciones detalladas misceláneas, en la medida en que excedan del 2% del ingreso bruto ajustado. El interés pagado sobre el dinero utilizado para comprar o mantener bienes de inversión que produzcan ingresos tributables también se puede deducir en el Anexo A pero, conforme a la sección 163(d), la deducción no puede exceder del ingreso neto de la inversión. 

Las comisiones y otros costos de adquisición o enajenación de valores bursátiles no son deducibles, pero tienen que utilizarse para calcular la ganancia o pérdida al momento de enajenar los valores.  Para más información, consulte el Tema tributario 703 - Basis of Assets (Base de bienes), en inglés. El inversionista no está sujeto al impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. Para más información sobre los inversionistas, consulte la Publicación 550, Investment Income and Expenses (Ingresos y gastos de inversión), en inglés.

Corredores

Los “corredores” de valores bursátiles pueden ser personas físicas o entidades de negocio.  Los corredores compran y retienen valores, y los venden a sus clientes en el curso normal de su ocupación o negocio; en algunos casos ellos mantienen un inventario. Los corredores se diferencian de los inversionistas y de los operadores porque ellos tienen clientes, derivan su ingreso del mercadeo de valores bursátiles para la venta, y pueden cobrarles honorarios a sus clientes por los servicios prestados. Debido a que ellos están en la ocupación o negocio de comprar y vender, las pérdidas y ganancias de los corredores se clasifican según la sección 1236 como pérdidas y ganancias ordinarias.  

La sección 1236 también requiere que los corredores tienen que llevar y mantener registros que identifiquen claramente los valores retenidos para ganancia personal a diferencia de los retenidos para usar en su actividad de negocios. Los corredores que son personas físicas tienen que declarar sus gastos en el Anexo C (Formulario 1040).  Ellos declaran el ingreso que exceda de sus actividades de operación también en el Anexo C; sin embargo, declaran las pérdidas y ganancias asociadas con las enajenaciones según las reglas de ajuste de valores al precio de mercado que se discuten más adelante.

Operadores

Existen reglas especiales si usted es operador de valores bursátiles y se dedica a la compraventa de valores por cuenta propia.  Esto se considera un negocio, a pesar de que usted no mantenga un inventario ni tenga clientes.  Para negociar como operador de valores bursátiles, tiene que reunir todas las siguientes condiciones:

  • Usted tiene que tratar de obtener ganancias de los movimientos diarios de los precios en el mercado de valores y no de los dividendos, los intereses o la apreciación de capital.
  • Su actividad tiene que ser sustancial y
  • Usted tiene que llevar a cabo esta actividad de manera continua y regular.

Los siguientes hechos y circunstancias deben considerarse para determinar si su actividad es un negocio de compraventa de valores:

  • Los períodos típicos de tenencia de los valores comprados y vendidos,
  • La frecuencia y monto en dólares de sus operaciones durante el año,
  • La medida hasta donde lleva a cabo la actividad para producir los ingresos de sustento y
  • La cantidad de tiempo que dedica a la actividad.  

Si la naturaleza de sus actividades de compraventa no reúne los requisitos como negocio, a usted se le considera un inversionista y no un operador. No importa que usted se denomine a sí mismo como operador u “operador al día”, usted es un inversionista. Al igual que sucede con los corredores, un contribuyente puede ser operador con relación a ciertos valores y retener otros valores para inversión. Las reglas especiales para los operadores no aplican a los valores retenidos para inversión. El operador tiene que mantener registros detallados para distinguir entre los valores retenidos para inversión y los valores del negocio de operación. Los valores retenidos para inversión tienen que identificarse como tales en los registros del operador el día que se adquieran (por ejemplo, reteniéndolos en una cuenta separada de corretaje).

Los operadores declaran sus gastos de negocio en el Anexo C (Formulario 1040), Profit or Loss From Business (Ganancias o pérdidas del negocio), en inglés. Las limitaciones bajo el Anexo A en los gastos de intereses de inversión, que aplican a los inversionistas, no aplican a los intereses pagados o en que se incurra en un negocio de compraventa. Las comisiones y otros costos de adquisición o enajenación de los valores no son deducibles, pero tienen que utilizarse para calcular las ganancias o pérdidas al enajenar los valores. Véase el Tema 703, Basis of Assets (Base de bienes), en inglés. Los dividendos, el interés de los valores bursátiles, y las pérdidas o ganancias de la venta de activos de capital no se consideran producto del ingreso del trabajo por cuenta propia salvo que los reciba un corredor de acciones y valores en el transcurso de su negocio.  Consulte las instrucciones para el Anexo SE (Formulario 1040), Self Employment Tax (Impuesto al trabajo por cuenta propia), en inglés.

Además de la deducción de sus gastos de negocios en el Anexo C, los operadores tienen derecho a otra opción que no se concede a los inversionistas, que es el uso de la elección de reajuste al precio de mercado. El tratamiento tributario de las ventas de valores retenidos como parte de un negocio de compraventa depende de si el operador previamente eligió, según la sección 475(f), utilizar el método contable de reajuste de las inversiones al precio de mercado. 

Si no se hizo esta elección, las ganancias y pérdidas de las ventas de valores se consideran ganancias y pérdidas de capital y tienen que declararse en el Anexo D (Formulario 1040). Al hacer la declaración en el Anexo D, siguen aplicando tanto las limitaciones sobre las pérdidas de capital como las reglas sobre ventas ficticias. Sin embargo, si la elección de reajuste de las inversiones al precio de mercado se hizo oportunamente, las ganancias y pérdidas de las ventas de valores se consideran ganancias y pérdidas ordinarias (a excepción de los valores retenidos para inversión mencionados anteriormente), los cuales tienen que declararse en la Parte II del Formulario 4797, Sales of Business Property (Venta de propiedades comerciales), en inglés.  

Además, ni las limitaciones sobre pérdidas de capital ni las reglas sobre ventas ficticias aplican a operadores que utilizan el método contable de reajuste de las inversiones al precio de mercado.

La elección de reajuste de las inversiones al precio de mercado

Por lo general, la elección de reajuste de las inversiones al precio de mercado tiene que hacerse a más tardar en la fecha de vencimiento (sin incluir prórrogas) de presentación de la declaración de impuestos para el año anterior al año en el cual la elección entra en vigor. La elección se hace adjuntando una nota escrita a la declaración de impuestos sobre el ingreso o a una solicitud de prórroga del plazo para presentar la declaración. La nota deberá incluir la siguiente información:

  1. Usted hace la elección según la sección 475(f) del Código de Impuestos Internos;
  2. El primer año tributario de vigencia de la elección y
  3. La ocupación o negocio por el cual está haciendo la elección.

Consulte las instrucciones para el Anexo D (y el Formulario 8949), en inglés, para más información sobre cómo hacer la elección de reajuste de las inversiones al precio de mercado.

Después de hacer la elección de cambiar al método contable de reajuste de las inversiones al precio de mercado, tiene que cambiar su método contable para los valores según el Revenue Procedure (Procedimiento Administrativo Tributario) 2011-14.  Además de hacer la elección, deberá presentar también el Formulario 3115, Application for Change in Accounting Method (Solicitud de cambio de método contable), en inglés.  Los procedimientos para hacer la elección se detallan en la Publicación 550, en la sección titulada “Special Rules for Traders in Securities” (Reglas especiales para operadores de valores), y en la sección de preguntas y respuestas del sitio web del IRS, ambas disponibles en inglés.

Si usted ha efectuado una elección válida conforme a la sección 475(f), la única manera de dejar de usar el método contable de reajuste de las inversiones al precio de mercado para los valores es solicitar y obtener permiso por escrito de parte del Servicio de Impuestos Internos para revocar la elección. El hecho de no presentar el Formulario 3115, mencionado anteriormente, no dejará sin efecto una elección válida y oportuna. Para solicitar permiso para revocar la elección en virtud de la sección 475(f), usted tiene que presentar un segundo Formulario 3115 y pagar un cargo. 

 

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Page Last Reviewed or Updated: 24-Jun-2014