Tema 429, Comerciantes de valores bursátiles (información para los contribuyentes que presentan el Formulario 1040)

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Este tema explica si una persona que compra y vende valores bursátiles califica como "operador de valores bursátiles" para propósitos de impuestos y cómo esos operadores tienen que declarar los ingresos y gastos resultantes del negocio de compraventa. Además, este tema trata sobre la elección de reajuste a precio de mercado conforme a la sección 475(f) del Código de Impuesto Internos y cómo esta elección es aplicable a una persona que compra y vende valores bursátiles. En general, bajo la Sección 475(c)(2) del Código de Impuestos Internos, el término "valor bursátil" incluye acciones fraccionarias, intereses de participación en ciertas sociedades y fideicomisos, endeudamiento y ciertos contratos con capital teórico, así como prueba de participación o de un instrumento financiero derivado de cualquiera de esos elementos y ciertas coberturas identificadas de estos elementos. A fin de comprender mejor las reglas especiales que se aplican a los operadores de valores bursátiles, conviene analizar primero el significado de los términos inversionista, corredor y operador, así como las diferentes maneras en que éstos declaran los ingresos y gastos relacionados con sus actividades.

Inversionistas

Típicamente, los inversionistas compran y venden valores esperando tener ingresos de dividendos, intereses o apreciación de capital. Ellos compran y venden estos títulos y los retienen para inversión personal; no se dedican a un oficio o negocio. La mayoría de los inversionistas son personas físicas y mantienen estos valores bursátiles por un periodo sustancial de tiempo. La venta de esos valores resulta en ganancias y pérdidas de capital que tienen que declararse en el Anexo D (Formulario 1040) (en inglés), Capital Gains and Losses (Ganancias y pérdidas de capital) y en el Formulario 8949 (en inglés), Sales and Other Dispositions of Capital Assets (Ventas y otras disposiciones de activos de capital), según corresponda.

Los inversionistas están sujetos a las limitaciones de pérdidas de capital que se describen en la sección 1211(b), además de la sección 1091, que trata de las reglas de ventas ficticias.

Las comisiones y otros costos de adquisición o enajenación de valores no son deducibles, pero tienen que utilizarse para calcular la ganancia o pérdida al momento de enajenar los valores. Consulte el Tema 703, Base de activos, para obtener información adicional. Los ingresos de inversión no están sujetos a impuestos sobre el trabajo por cuenta propia. Para obtener más información sobre los inversionistas, consulte la Publicación 550 (en inglés), Investment Income and Expenses (Ingresos y gastos de inversión).

Corredores

Los corredores de valores pueden ser personas físicas o entidades de negocio. Los corredores compran y retienen valores, y los venden a sus clientes en el curso normal de su ocupación o negocio. Los corredores de valores también pueden mantenerse a sí mismos como dispuestos a entrar en, asumir, compensar, asignar o de otro modo terminar los compromisos para comprar o vender valores bursátiles a sus clientes en el curso normal de su ocupación o negocio. En algunos casos mantienen un inventario. Los corredores de valores se diferencian de los inversionistas y de los operadores, porque tienen clientes y derivan sus ingresos de la comercialización de valores para la venta a sus clientes o de la remuneración por servicios proporcionados como un intermediario o creador de mercado. La sección 475 requiere que los corredores mantengan registros que identifiquen claramente los valores que mantienen para su beneficio personal, a diferencia de los que mantienen para uso en sus actividades de negocio. Los corredores tienen que declarar las ganancias y pérdidas asociadas con las enajenaciones de valores utilizando las reglas de reajuste a precio de mercado, que se explican a continuación.

Operadores

Existen reglas especiales si usted es operador de valores y se dedica a la compraventa de valores por cuenta propia. La ley considera esto un negocio, aunque el operador no mantenga un inventario ni tenga clientes. Para negociar como operador de valores bursátiles, tiene que reunir todas las siguientes condiciones:

  • Tiene que tratar de obtener ganancias de los movimientos diarios de los precios en el mercado de valores y no de los dividendos, los intereses o la apreciación de capital;
  • Su actividad tiene que ser sustancial; y
  • Tiene que llevar a cabo esta actividad de manera continua y regular.

Los siguientes hechos y circunstancias deben considerarse para determinar si su actividad es un negocio de compraventa de valores:

  • Los períodos típicos de tenencia de los valores comprados y vendidos;
  • La frecuencia y monto en dólares de sus operaciones durante el año;
  • La medida hasta donde lleva a cabo la actividad para producir los ingresos de sustento; y
  • La cantidad de tiempo que dedica a la actividad.

Si la naturaleza de sus actividades de compraventa no reúne los requisitos como negocio, a usted se le considera un inversionista y no un operador. No importa que usted mismo se denomine un operador o un operador al día, usted es un inversionista. Un contribuyente puede ser un operador con relación a ciertos valores y retener otros valores para inversión. Las reglas especiales para los operadores no se aplican a aquellos valores retenidos para inversión. El operador tiene que mantener registros detallados para distinguir entre los valores retenidos para inversión y los valores del negocio de operación. Los valores retenidos para inversión tienen que identificarse como tales en los registros del operador el día que se adquieran (por ejemplo, reteniéndolos en una cuenta separada de corretaje).

Los operadores declaran sus gastos de negocio en el Anexo C del Formulario 1040 (en inglés), Profit or Loss From Business (Ganancias o pérdidas del negocio). Las comisiones y otros costos de adquisición o enajenación de los valores no son deducibles, pero tienen que utilizarse para calcular las ganancias o pérdidas al enajenar los valores. Consulte el Tema 703, Base de activos. Las pérdidas o ganancias de la venta de valores como operador, no están sujetas a impuestos sobre el trabajo por cuenta propia.

Opción de reajuste a precio de mercado

Los operadores pueden usar las reglas de reajuste a precio de mercado, pero no los inversionistas. Si un operador no hace una elección válida de reajuste a precio de mercado conforme a la sección 475(f), entonces tiene que clasificar las ganancias y pérdidas de las ventas de valores, como ganancias y pérdidas de capital y declararlas en el Anexo D (Formulario 1040) (en inglés), Capital Gains and Losses (Ganancias y pérdidas de capital) y el Formulario 8949 (en inglés), Sales and Other Dispositions of Capital Assets (Ventas y otras enajenaciones de activos de capital), según corresponda. Al hacer la declaración en el Anexo D, siguen aplicando tanto las limitaciones sobre las pérdidas de capital como las reglas sobre las ventas ficticias. Sin embargo, si un operador hace a tiempo la elección de reajuste a precio de mercado, entonces puede clasificar las ganancias y pérdidas de las ventas de valores, como ganancias y pérdidas ordinarias (a excepción de los valores retenidos para inversión - mencionados anteriormente), los cuales tienen que declararse en la Parte II del Formulario 4797 (en inglés), Sales of Business Property (Venta de bienes comerciales). Ni las limitaciones sobre pérdidas de capital ni las reglas sobre ventas ficticias se aplican a operadores que utilizan el método contable de reajuste a precio de mercado.

Un operador tiene que hacer la elección de reajuste de valores a precio de mercado para la fecha de vencimiento original (sin incluir las prórrogas) de presentación de la declaración de impuestos para el año anterior al año en el cual la elección entra en vigor. Puede hacer la elección adjuntando una nota escrita a la declaración de impuestos sobre los ingresos si la presentó sin prórrogas o a una solicitud de prórroga del plazo para presentar la declaración. La nota deberá incluir la siguiente información:

  1. Que usted hace la elección según la sección 475(f);
  2. El primer año tributario de vigencia de la elección; y
  3. La ocupación o negocio por el cual está haciendo la elección.

Consulte las instrucciones del Anexo D (Formulario 1040) (en inglés), Capital Gains and Losses (Ganancias y pérdidas de capital), para obtener más información sobre cómo hacer la elección de reajuste a precio de mercado. Es importante señalar que en general, en la sección 475(f) las elecciones tardías no están permitidas.

Después de hacer la elección de cambiar al método contable de reajuste a precio de mercado, tiene que cambiar su método contable para los valores. Además de hacer la elección, deberá presentar también el Formulario 3115 (en inglés), Application for Change in Accounting Method (Solicitud de cambio de método contable). La Publicación 550 (en inglés) describe los procedimientos para hacer la elección en la sección titulada "Special Rules for Traders in Securities" (Reglas especiales para operadores de valores).

El hecho de no presentar el Formulario 3115 no invalidará una elección oportuna y válida

Si usted ha efectuado una elección válida conforme a la sección 475(f), la única manera de dejar de utilizar el método contable de reajuste a precio de mercado para los valores, es presentar una solicitud de revocación automática, bajo el Procedimiento Administrativo Tributario 2018-31, Sección 24.02. Conforme a dicho procedimiento administrativo tributario, la solicitud de revocación debe ser presentada para la fecha de vencimiento original de la declaración (sin tener en cuenta las prórrogas) para el año tributario anterior al año de cambio (el primer año tributario en el que la revocación ha de entrar en vigor). Esta declaración de aviso de revocación debe estar adjunta ya sea a esa declaración o si corresponde, a una solicitud de prórroga del plazo para presentar la citada declaración. Las revocaciones tardías, por lo general, no serán permitidas excepto en circunstancias inusuales y convincentes.

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